期货海龟交易规则是一套交易策略,最早由美国著名交易员理查德·丹尼斯和威廉·艾克哈特于1983年制定。该规则旨在通过严格的风险控制和趋势跟踪来实现长期稳定的交易收益。
以下是期货海龟交易规则的主要要点:
1. 市场选择:选择具有充足流动性和较低交易成本的期货市场,如股指期货、商品期货等。
2. 头寸规模:根据账户规模和波动性,确定每个交易品种的头寸规模。头寸规模的计算基于波动性的测量方法,如平均真实波幅(ATR)。
3. 入市策略:根据趋势跟踪原则,当市场价格突破一段时间的最高或最低点时,进场建立头寸。
4. 止损规则:设定固定百分比或价格的止损点,以限制亏损。止损点通常设定在头寸进场价的2N(N为波动性单位)处。
5. 退出策略:根据市场价格的变化和趋势信号,设定固定百分比或价格的止盈点,以保护利润。同时,设定固定时间或价格的退出点,以避免长期持有头寸。
6. 逐步建仓:在市场表现符合预期时,逐步增加头寸规模,以利用趋势的延续和增加利润。
7. 波动性调整:根据市场波动性的变化,调整头寸规模和止损点,以控制风险并适应市场变化。
8. 交易记录与评估:记录每笔交易的详细信息,包括入市点、止损点、退出点、盈亏情况等,以便进行交易策略的评估和改进。
期货海龟交易规则的核心思想是遵循趋势,严格控制风险,并通过逐步建仓和灵活调整来实现稳定的盈利。这套规则强调纪律性和系统性,适用于各种期货市场,并可根据个人风险承受能力进行调整。