看涨期权和看跌期权是衍生品市场中常见的两种期权合约。它们的delta是衡量期权价格变动与标的资产价格变动之间的关系的指标。

Delta是一个介于0到1之间的数值，表示期权价格变动相对于标的资产价格变动的比例。对于看涨期权而言，它的delta值通常介于0和1之间，而对于看跌期权而言，它的delta值通常介于-1和0之间。

具体而言，看涨期权的delta值可以理解为，当标的资产价格上涨时，看涨期权价格的变动幅度。当标的资产价格上涨时，看涨期权价格通常也会上涨，因此其delta值为正数。当标的资产价格下跌时，看涨期权价格通常会下降，此时其delta值逐渐接近0。

相反，看跌期权的delta值可以理解为，当标的资产价格下跌时，看跌期权价格的变动幅度。当标的资产价格下跌时，看跌期权价格通常会上涨，因此其delta值为负数。当标的资产价格上涨时，看跌期权价格通常会下降，此时其delta值逐渐接近0。

需要注意的是，delta值并非固定不变的，它受到多种因素的影响，如标的资产价格、期权合约到期时间、波动率等。此外，对于期权组合而言，可以通过调整看涨期权和看跌期权的比例，来达到期权组合的特定delta值，从而实现对标的资产价格变动的不同敏感度。

总结而言，看涨期权和看跌期权的delta值具有相反的符号，分别代表着对标的资产价格上涨和下跌的敏感度。这个关系是衍生品市场中期权定价和风险管理的重要考虑因素之一。